投資信託を購入する際は、通常、販売会社に支払う購入時手数料などの直接負担する費用がかかりますが、このほかに、信託財産から間接的に負担する運用管理費用(信託報酬)などがかかります。
直接負担する費用
| 時期 | 項目 | 内容 |
|---|---|---|
| 購入 | 購入時手数料* | 購入時に販売会社に支払う費用。 手数料のかからないものや、解約時に手数料がかかるものがあります。 |
| 解約・償還 | 信託財産留保額 | ファンドを購入または換金する際、手数料とは別に徴収される費用。販売会社が受け取るのではなく信託財産に組み入れられます。 ファンドによって差引かれるものと、差引かれないものがあります。 |
*購入時手数料については、消費税等相当額を含みます。
また、収益に対しては税金がかかります。証券税制につきましては、「8.投資信託の税制(個人投資家の場合)(1)」をご参照ください。
間接的(信託財産から)に負担する費用
| 時期 | 項目 | 内容 | |
|---|---|---|---|
| 保有時 (毎日) | 運用管理費用 (信託報酬)* | 投資信託の運用・管理にかかる費用で信託財産の中から委託会社・受託会社・販売会社に支払われます。 運用管理費用(信託報酬)は信託財産の中から差し引かれ、報酬率やその額は商品の種類によって異なります。 | |
| 運用管理費用 (信託報酬)* | 委託会社 | 運用のための費用や報酬、投資信託説明書(交付目論見書・請求目論見書)や運用報告書などの開示資料の作成などにかかる費用。 | |
| 受託会社 | 資産の保管・管理のための費用。 | ||
| 販売会社 | 収益分配金および償還金の支払取扱事務費用や運用報告書などの発送費用などが含まれます。 | ||
| 監査費用* | 法律によって義務付けられている会計監査にかかる費用。 | ||
| その他* | 信託財産の組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料や外貨建資産の保管などに要する費用など。 | ||
*運用管理費用(信託報酬)、監査費用およびその他(国内において発生するものに限る。)については、消費税相当額を含みます。










